💸알파레터:알파스퀘어와 함께하는 금주의 이슈 - 국민연금기금, 5월 국내 주식시장 순매수 전환

2021. 5. 21.

2021/05/21 금요일

본 콘텐츠는 이슈에 대한 정보 및 이슈를 제공하는 것으로, 특정 종목(주식)에 대한 매수, 매도를 추천하거나 조장하는 글이 아닙니다. 투자에 대한 판단 및 책임은 본인에게 있음을 상기하시길 바랍니다.

# 국민연금기금?

출처 : 국민연금기금운용본부

국민연금기금(연기금)은 국민연금지급에 필요한 재원확보를 위해 국민연금 적립금을 국내·외 채권, 주식 등에 투자하는 자산운용부서입니다. 연기금은 자산운용규모로 세계 3대 연기금 중 하나로서, 2021년 2월 말 기준 연금기금 적립액은 860조 원입니다.

# 기금 포트폴리오?

출처 : 국민연금기금운용본부

국민연금기금의 2021년 2월 기준 투자 포트폴리오를 보면 국내채권 38.6%, 해외주식 24.0%, 국내주식 20.9%의 비중으로 자산을 운용 중입니다.

*투자 금액 : 국내채권 332조 원, 해외주식 206조 원, 국내주식 179조 원

# 연기금 순매도 포지션

국내 증권시장에서 연기금은 20년 12월부터 21년 3월까지 52거래일(역대 최장기간) 동안 14조 4,981억 원을 순매도하였습니다. 개인투자자들은 연기금이 국내증시 상승세를 막는 주체라며 강하게 비판하였습니다.

# 연기금 순매수로 포지션 전환

*21년 5월 3일 ~ 21년 5월 7일 거래일 기준

국내 증권시장에서 순매도를 지속하던 연기금은 올해 5월 들어 순매수세로 포지션을 전환하였습니다. 5월 3일부터 5월 18일까지(11거래일 중 8거래일 동안) 총 573억 원을 순매수하였습니다.

# 국내 증시 전망

연기금의 매도세가 매수세로 전환된 것은 국내 증시 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만 최근 인플레이션에 대한 우려는 연기금의 매수세가 지속된다고 해도 국내 증시 상승을 막는 변수가 될 것으로 보입니다.

# 연기금 국내주식 포트폴리오 Top5 기업 *2019년 말 기준

2019년 말 기준 연기금이 보유하고 있는 국내주식 포트폴리오 TOP5 기업의 특징과 2020년 결산 재무지표를 보면, 코스피 시총 1위이며 시스템반도체 시장 No.1 도약을 준비하는 삼성전자는 매출액 236조 8,070억 원, 영업이익 35조 9,939억 원, 당기순이익 26조 4,078억 원을 기록하였습니다. 연기금의 국내주식 포트폴리오에서 27.1%의 비중을 차지하고. 삼성전자 주주 지분의 10.6%를 보유하였습니다.

570MW 전력을 자체발전소에서 공급하여 원가절감이 가능한 SK하이닉스는 매출액 31조 9,004억 원, 영업이익 5조 126억 원, 당기순이익 4조 7,589억 원을 기록하였습니다. 연기금의 국내주식 포트폴리오에서 5.4%의 비중을 차지하고. SK하이닉스 주주 지분의 10.2%를 보유하였습니다.

*570MW = 연간 50만 가구에 전력공급이 가능한 전력량

국내 인터넷 포털 압도적 1위 NAVER는 매출액 5조 3,041억 원, 영업이익 1조 2,153억 원, 당기순이익 8,450억 원을 기록하였습니다. 연기금의 국내주식 포트폴리오에서 2.7%의 비중을 차지하고. NAVER 주주 지분의 11.5%를 보유하였습니다.

자동차 3대 핵심모듈을 생산하는 자동차 모듈 분야 국내 1위 현대모비스는 매출액 36조 6,265억 원, 영업이익 1조 8,303억 원, 당기순이익 1조 5,268억 원을 기록하였습니다. 연기금의 국내주식 포트폴리오에서 2.1%의 비중을 차지하고. 현대모비스 주주 지분의 11.1%를 보유하였습니다.

*자동차 3대 핵심모듈 : 샤시, 칵핏, FEM

미래 모빌리티 산업의 선구자가 되기 위해 노력 중인 현대차는 매출액 103조 9,976억 원, 영업이익 2조 3,947억 원, 당기순이익 1조 9,246억 원을 기록하였습니다. 연기금의 국내주식 포트폴리오에서 2.1%의 비중을 차지하고. 현대차 주주 지분의 10.5%를 보유하였습니다.

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